En 2017, les bourses mondiales ont enregistré un gain de 19,6%.
Les fonds actions sont donc les grands gagnants de 2017.
En milieu de classement, on retrouve :
- Les fonds diversifiés (entre 2,10 et 8,50%)
- Les SCPI (4,40%)
En fin de classement, on retrouve :
- Les fonds en euros (1,47%)
- Les produits bancaires (entre 0,50 et 1,50%)
- Les fonds monétaires et obligataires (entre -0,40 et -1,60%)
- L’or
Perspectives 2018 :
Le FMI table sur une croissance mondiale de 3,7% et les économistes s’accordent également sur la prolongation de la croissance.
Le CAC 40 devrait approcher les 100 milliards de profits.
Une réforme fiscale favorable aux actionnaires.
Un marché immobilier particulièrement dynamique et des taux de crédit encore très bas.
L’indicateur du climat des affaires de l’Insee est revenu au niveau d’il y a 10 ans.
Points de vigilance : l’inflation et une flambée du cours du pétrole pourraient entrainer une remontée brutale des taux directeurs des banques centrales.
La baisse de la performance des fonds en euros va se poursuivre (imposée par le régulateur).
La baisse des rendements des SCPI devrait également se poursuivre mais le rapport rendement/risque reste intéressant.
Nos convictions :
Sauf à avoir besoin de liquidités dans un avenir proche, les fonds euros, monétaires et obligataires sont à arbitrer. Pour les investisseurs prudents, préférer les fonds diversifiés et les SCPI. Les investisseurs aguerris et/ou accompagnés par un conseiller en gestion de patrimoine pourront s’aventurer sur les fonds actions.